Actionar semnificativ - persoana fizica, persoana juridica sau grup de persoane care actioneaza in mod concertat si care detine direct sau indirect o participatie de cel putin 10% din capitalul social al unei societati comerciale sau din dreptul de vot, ori o participatie care permite exercitarea unei influente semnificative asupra luarii deciziilor in adunarea generala sau in consiliul de administratie, dupa caz;

Administrarea portofoliilor clientilor - administrarea portofoliilor clientilor in conformitate cu mandatele date de acestia in mod discretionar, incluzand unul sau mai multe instrumente financiare;

Agent delegat  - un agent pentru servicii de investitii financiare care, sub responsabilitatea deplina si neconditionata a unei singure societati de servicii de investitii financiare in numele careia actioneaza, in baza unui contract de munca, de mandat sau de agent, promoveaza clientilor actuali sau clientilor potentiali servicii de investitii si/sau servicii conexe, preia si transmite instructiunile sau ordinele de la clienti referitoare la instrumente financiare sau servicii de investitii, plaseaza instrumente financiare si/sau furnizeaza clientilor existenti sau clientilor potentiali servicii de consultanta privind aceste instrumente sau servicii;

Agent pentru servicii de investitii financiare - persoana fizica aflata sub responsabilitatea uni singur intermediar, care presteaza servicii de investitii financiare exclusiv in numele intermediarului al carui angajat este;

Client  - orice investitor persoana fizica sau juridica, pentru care o S.S.I.F. presteaza servicii de investitii financiare principale si/sau conexe;

Client profesional -
1.Clientul profesional este clientul care poseda experienta, cunostinte si capacitatea de a lua decizia investitionala si de a evalua riscurile pe care aceasta le implica. Pentru a fi considerat profesional, clientul trebuie sa se inacadreze in categoriile mentionate la punctul 2 si sa indeplineasca criteriile prevazute la acelasi punct 2.
2. Urmatoarele categorii de clienti vor fi considerati profesionali pt. toate serviciile de investitii financiare si pentru instrumentele financiare definite conform Legii nr. 297/2004:
a) Entitati care trebuie autorizate sau reglementate sa opereze pe piete financiare. Lista urmatoare include toate entitatile autorizate care desfasoara activitati de tipul celor mentionate: entitati autorizate in Romania sau intr-un stat membru care nu intra sub incidenta unei directive europene si entitati autorizate sau reglementate de un stat membru:

1. institutii de credit;
2. societati de servicii de investitii financiare;
3. alte institutii financiare autorizate sau reglementate;
4. societati de asigurari;
5. organisme de plasament colectiv si societati de administrare ale acestora;
6. fonduri de pensii si societati de administrare ale acestora;
7. traderi;
8. alti investitori institutionali.

b) Societati comerciale care indeplinesc doua din urmatoarele cerinte:

1. bilant contabil total: 20 000 000 euro
2. cifra de afaceri neta: 40 000 000 euro
3. fonduri proprii: 2 000 000 euro.

c) Guverne nationale sau regionale, institutii publice care administreaza datoria publica, banci centrale, institutii internationale si supranationale, ca de exemplu Banca Mondiala, Fondul Monetar International, Banca Centrala Europeana, Banca Europeana de Investitii si alte organizatii internationale similare.

d) Alti investitori institutionali a caror activitate principala o reprezinta investitia in instrumente financiare, inclusiv entitati care se ocupa cu securizarea activelor sau cu alte tranzactii financiare.

Cilent retail ("retail client")  - clientul care nu este client profesional;

Date de identificare 
- in cazul persoanelor fizice: numele si prenumele, cetatenia, data si locul nasterii, codul numeric personal (CNP) sau echivalentul acestuia pentru persoanele straine, seria si numarul actului de identitate sau, pentru cetatenii straini, al pasaportului, domiciliu si, dupa caz, resedinta (adresa completa: strada, numar, bloc, scara, etaj, apartament, oras, judet/sector, cod postal, tara);

- in cazul persoanelor juridice: denumirea, adresa completa a sediului social/sediului central sau, dupa caz, a sucursalei, telefon, fax, e-mail, adresa pagina de internet, capitalul social subscris si varsat, codul unic de identificare (CUI) sau echivalentul acestuia pentru persoanele straine, banca si codul IBAN;

Emitent  - entitatea cu sau fara personalitate juridica ce a emis, emite sau intentioneaza sa emita instrumente finaciare;

Instrumente financiare inseamna:

• a) valori imobiliare;
• b) titluri de participare la organismele de plasament colectiv;
• c) instrumente ale pietei monetare, inclusiv titluri de stat cu scadenta mai mica de un an si certificate de depozit;
• d) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare finala in fonduri;
• e) contracte forward pe rata dobanzii, denumite in continuare FRA;
• f) swap-uri pe rata dobanzii, pe curs de schimb si pe actiuni;
• g) optiuni pe orice instrument financiar prevazut la lit. a) - d), inclusiv contractele similare cu decontare finala in fonduri; aceasta categorie include si optiuni pe curs de schimb si pe rata dobanzii;
• h) instrumente financiare derivate pe marfuri;
• i) orice alt instrument admis la tranzactionare pe o piata reglementata intr-un stat membru sau pentru care s-a facut o cerere de admitere la tranzactionare pe o astfel de piata;

Instrumente finanicare derivate - instrumentele definite la punctul 11 lit. d), g), h), combinatii ale acestora, precum si alte instrumente calificate astfel prin reglementari ale C.N.V.M.;

Investitor calificat -

• a) entitati autorizate sa opereze pe piete financiare, precum institutiile de credit, societatile de servicii de investitii financiare, alte institutii financiare autorizate si reglementate, societatile de asigurari, organismele de plasament colectiv, societatile de administrare a investitiilor, fondurile de pensii, precum si alte entitati ce nu sunt autorizate ori reglementate si al caror unic obiect de activitate este investitia in valori mobiliare;
• b) autoritati ale administratiei publice centrale si locale, institutii de credit centrale, organisme internationale si regionale, precum: Fondul Monetar International, Banca Centrala Europeana, Banca Europeana de Investitii sau alte organisme similare;
• c) entitati legale care indeplinesc doua din uramtoarele trei criterii:

1. numarul mediu de angajati pe perioada unui exercitiu financiar mai mare de 250;
2. active totale in valoare mai mare de echivelntul sumei de 43.000.000 euro;
3. cifra de afaceri anuala neta mai amre de echivalentul sumei de 50.000.000 euro;

• d) anumite persoane fizice, subiect al recunoasterii reciproce. C.N.V.M. poate decide sa autorizeze persoane fizice rezidente in Romania , care solicita in mod expres sa fie considerate ca investitori calificati, daca aceste persoane indeplinesc cel putin doua din urmatoarele criterii:

1. investitorul a efectuat tranzactii de o marime semnificativa pe o piata reglementata cu o frecventa medie de cel putin 10 tranzactii pe trimestru in ultimele patru trimestre calendaristice;
2. valoarea portofoliului de valori mobiliare al unui investitor depaseste 500.000 euro;
3. investitorul a lucrat sau lucreaza in sectorul financiar cel putin un an, avand o pozitie care necesita cunostinte privind investitiile in valori mobiliare;

• e) anumite societati mici si mijlocii, subiect al recunoasterii reciproce. C.N.V.M poate decide sa autorizeze societati mici si mijlocii cu sediu in Romania, care solicita in mod expres sa fie considerate investitori calificati. In intelesul prezentei legi, societatile mici si mijlocii sunt acele societati comerciale care, in conformitate cu ultimele situatii financiare raportate, nu indeplinesc doua din cele trei criterii prevazute la lit. c).

Legaturi stranse  - situatia in care doua sau mai multe prsoane fizice sau juridice sunt legate prin :

• a) participare, care inseamna detinerea in mod direct sau indirect a 20 % sau mai multe din drepturile de vot sau din capitalul social al unei societati comerciale;
• b) control, care inseamna relatia dintre societatea-mama si o filiala sau o relatie similara intre orice persoana fizica sau juridica si o societate comerciala; orice filiala a unei filiale va fi considerata o filiala a societatii-mama, care este in fapt entitatea care controleaza aceste filiale; se considera legatura stransa si situatia in care doua sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate permanent de una si aceeasi persoana printr-o relatie de control;

Ofertant sau persoana care initiaza o oferta - persoana juridica sau fizica ce ofera valori mobiliare;

Oferta publica de valori mobiliare - inseamna comunicarea adresata unor persoane, facuta sub orice forma si prin orice mijloace, care reprezinta informatii suficiente despre termenii ofertei si despre valorile mobiliare oferite, astfel incat sa permita investitorului sa adopte o decizie cu privire la vanzarea, cumpararea si subscrierea respectivelor valori mobiliare. Aceasta definitie se va aplica, de asemenea, si in situatia plasamentului de valori mobiliare prin intermediari financiari;

Oferta publica de preluare  - oferta publica de cumparare care are ca rezultat, pentru cel care o promoveaza, dobandirea mai mult de 33 % din drepturile de vot asupra unie societati comerciale;

Ordin - instructiunea de a cumpara sau a vinde un anumit instrument financiar;

Ordin limita - ordinul de a cumpara sau a vinde un instrument financiar la un pret specificat sau mai bun decat acesta si intr-o cantitate specificata;

Persoane implicate

• a) persoane care controleaza sau sunt controlate de catre un emitent sau care se gasesc sub un control comun;
• b) persoane care participa direct sau indirect la inchiderea unor acorduri in vederea obtinerii sau exercitarii in comun a drepturilor de vot, daca actiunile, obiect al acordului, pot conferi o pozitie de control;
• c) persoane fizice din cadrul societatii emitente care au atributii de conducere sau control;
• d) sotii, rudele si afinii pana la gradul al doilea ale persoanelor fizice mentionate la lit. a) - c);
• e) persoane care pot numi majoritatea membrilor consiliului de administratie in cadrul unui emitent;

Persoane care actioneaza in mod concertat - doua sau mai multe persoane, legate printr-un acord expres sau tacit, pentru a infaptui o politica comuna in legatura cu un emitent. Pana la proba contrara, urmatoarele persoane sunt prezumate ca actioneaza in mod concertat:

• a) persoanele implicate;
• b) societatea-mama impreuna cu filialele sale, precum si oricare dintre filialele aceleiasi societati-mama intre ele;
• c) o societate comerciala cu membrii consiliului sau de administratie si cu persoanele implicate, precum si aceste persoane intre ele;
• d) o societate comerciala cu fondurile ei de pensii si cu societatea de administrare a acestor fonduri;

Valori mobiliare

• a) actiuni emise de societati comerciale si alte valori mobiliare echivalente ale acestora, negociate pe piata de capital;
• b) obligatiuni si alte titlui de creanta, inclusiv titlurile de stat cu scadenta mai mare de 12 luni, negociabile pe piata de capital;
• c) orice alte titluri negociate in mod obisnuit , care dau dreptul de a achizitiona respectivele valori mobiliare prin subscriere sau schimb, dand loc la o decontare in bani, cu exceptia instrumentelor de plata.